Jumlah Liabilitas
Jumlah liabilitas Perseroan pada tahun 2015 turun
sebesar 2,62% menjadi Rp 1,03 triliun dibandingkan
dengan tahun 2014 sebesar Rp 1,05 triliun.
Liabilitas Jangka Pendek
Liabilitas Jangka Pendek Perseroan menurun 1,67% di
tahun 2015 menjadi Rp 0,99 triliun dibandingkan tahun
2014 sebesar Rp 1,00 triliun.
Liabilitas Jangka Panjang
Liabilitas Jangka Panjang Perseroan di tahun 2015
adalah sebesar Rp 40,44 miliar atau turun sebesar
21,14% dibandingkan tahun 2014 sebesar Rp 51,28 miliar.
Ekuitas
Ekuitas Perseroan naik sebesar 1,17% dari Rp 503,77
miliar pada tahun 2014 menjadi Rp 509,65 miliar pada
tahun 2015 dikarenakan adanya keuntungan dari
pendapatan komprehensif lainnya, yang dibukukan
karena adanya restate untuk PSAK 24.
Arus kas
Kas dan setara kas pada akhir tahun 2015 sebesar Rp
78,86 miliar yang meningkat dibanding akhir tahun 2014
sebesar Rp 33,33 miliar. Peningkatan bersih kas dan
setara kas di tahun 2015 sebesar Rp 45,53 miliar.
Peningkatan terjadi karena pembayaran piutang usaha
yang menyebabkan piutang usaha perseroan mengalami
penurunan.
Hutang Bank Perseroan dan Kemampuan Membayar
Hutang
Per 31 Desember 2015, utang bank Perseroan tercatat
sebesar Rp 542,40 miliar yang meningkat 30,42%
dibandingkan dengan utang bank di tahun 2014 sebesar
Rp 415,90 miliar.
Perseroan secara finansial mampu memenuhi kewajiban
membayar utangnya, dimana EBITDA (laba usaha +
beban depresiasi) pada tahun 2015 tercatat sebesar Rp
109,59 miliar atau 2,07 kali biaya bunga pada tahun 2015
sebesar Rp 52,91 miliar. Sementara itu, EBITDA di tahun
2014 tercatat sebesar Rp 14,23 miliar atau 0,0004 kali
biaya bunga pada tahun 2014 sebesar Rp 36,47 miliar.
Kolektibilitas Piutang Perseroan
Tingkat perputaran piutang Perseroan di tahun 2015
adalah sebesar 134 hari, mengalami perlambatan 38 hari
jika dibandingkan tahun 2014 selama 96 hari.
Struktur Permodalan
Perseroan mengelola struktur permodalan berdasarkan
perubahan
kondisi
ekonomi
dan
berusaha
mempertahankan rasio utang terhadap ekuitas sebesar
maksimum 2,5. Per 31 Desember 2015, Ekuitas
Perseroan sebesar Rp 509,65 miliar dengan utang bank
sebesar Rp 542,40 miliar, sehingga rasio utang terhadap
ekuitas masih sehat sebesar 1,09.
Total Liabilities
The Company’s total liabilities in 2015 decreased 2.62% to
IDR 1.03 trillion compared to 2014 of IDR 1.05 trillion.
Short-term Liabilities
The Company’s short-term liabilities decreased 1.67% in
2015 of IDR 0.99 trillion compared to 2014 of IDR 1.00
trillion.
Long-term Liabilities
The Company’s long-term liabilities in 2015 were
IDR40.44 billion or decreased 21.14% compared to 2014
of IDR 51.28 billion.
Equity
The Company’s equity increased 1.17% from IDR 503.77
billion in 2014 to IDR 509.65 billion in 2015 due to the profit
of other comprehensive income, that booked because of
PSAK 24 restate.
Cash Flow
Cash and cash equivalent at end of 2015 was IDR 78.86
billion, which increased from end of 2014 of IDR 33.33
billion. The net increase in cash and cash equivalent in
2015 was IDR 45.53 billion. This increasing was happen
due to the company received account receivable payment,
that caused the account receivable decreased.
Company’s Bank Loan and Capability to Pay Debt
As of December 31st, 2015, the Company’s bank loan was
IDR 542.40 billion increased 30.42% from 2014 bank loan
of IDR 415.90 billion.
The Company is financially capable to serve its loan, and
its EBITDA (operating income + depreciation) in 2015 was
booked at IDR 109.59 billion or 2.07 times interest
expense in 2015 of IDR 52.91 billion. Meanwhile, EBITDA
in 2014 was booked at IDR 14.23 billion or 0.0004 times
interest expense in 2014 of IDR 36.47 billion.
Collectibility of the Company’s Receivables
The turnover rate of the Company’s receivables in 2015
was 134 days or slower 38 days compared to 2014 of 96
days.
Equity Structure
The Company manages its equity structure based on the
changes in the economy and tries to maintain debt to
equity ratio maximum 2.5. As of December 31st, 2015, the
Company’s equity was IDR 509.65 billion with bank loan of
IDR 542.40 billion, so debt to equity ratio was still healthy
at 1.09.
42
Kinerja Keuangan - Financial Highlights
Annual Report 2015 - PT Voksel Electric Tbk.
