66
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT VOKSEL ELECTRIC Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT VOKSEL ELECTRIC Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2015 and
for the year then ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK DAN
SURAT
UTANG
JANGKA
MENENGAH
(lanjutan)
17. SHORT-TERM BANK LOANS AND MEDIUM
TERM NOTES (continued)
c. Surat Utang Jangka Menengah (“MTN”)
(lanjutan)
c. Medium Term Notes (“MTN”) (continued)
1. Rasio pinjaman terhadap ekuitas (
debt to
equity ratio
) tidak lebih dari 2,5:1
1. Debt to equity ratio should not exceed
2.5:1
2.
Current Ratio
minimal 110%
2. Minimum current ratio is 110%
3. Rasio
Debt Service Coverage
minimum
100%
3. Debt service coverage ratio at a minimum
of 100%
Pada
tanggal
31
Desember 2015,
Perusahaan memenuhi ketentuan mengenai
rasio-rasio tersebut di atas.
On December 31, 2015, the Company has
complied with the above mentioned ratios.
d. Fasilitas Kredit Lokal (Rekening Koran) –
PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”)
d. Local credit facility (Credit statement) –
PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”)
Berdasarkan perjanjian No. 01990 tanggal 26
Juni 2014, BCA menyetujui untuk memberikan
pinjaman jangka pendek kepada PME dengan
jumlah
pagu
kredit
tidak
melebihi
Rp5.000.000.000
untuk
membiayai
perputaran usaha (persediaan dan piutang).
Jangka waktu fasilitas kredit adalah 12 bulan
sejak tanggal 27 Juni 2014 dan dikenakan
tingkat suku bunga sebesar 10% per tahun
(subject to review)
dan biaya
upfront fee
0,25%. Agunan fasilitas ini adalah deposito
berjangka yang diterbitkan BCA senilai
Rp5.000.000.000.
Based on the Loan Agreement No. 01990
dated June 26, 2014, BCA agreed to provide
short-term loan to PME with maximum limit of
Rp5,000,000,000 to support business turn
over (inventories and receivables). The term
of the credit facility is valid for 12 months since
June 27, 2014 and is subject to interest rate of
10% per annum (subject to review) and
upfront fee of 0.25%. The collateral of this
facility is time deposit issued by BCA
amounting to Rp5,000,000,000.
Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan-
pembatasan, antara lain, tanpa persetujuan
tertulis dari BCA, PME tidak diperbolehkan
melakukan peleburan, penggabungan atau
pembubaran usaha, penundaan pembayaran,
mengubah kegiatan usahanya, dan mengubah
susunan pengurus dan pemegang saham.
The loan agreement includes restrictions,
among others, that PME is not permitted to
conduct merger, consolidation or liquidation
business, delay payment, change its scope of
activities, and change its management
structure and shareholders, without prior
written notice from BCA.
Pada tanggal 31 Desember 2015, PME telah
mematuhi
seluruh
pembatasan
yang
dipersyaratkan oleh kreditor.
As of December 31, 2015, PME has complied
with all the covenants as required by the
lenders.
e. Fasilitas
Bill Purchasing Line
- PT Bank
Mandiri (Persero) Tbk (“Bank Mandiri”)
e. Bill Purchasing Line Facility - PT Bank
Mandiri (Persero) Tbk (“Bank Mandiri”)
Pada tanggal 10 September 2015,
Perusahaan
memperpanjang
perjanjian
fasilitas Bill Purchasing Line dengan
maksimum nilai plafon sebesar USD5 juta
(per 31 Desember 2014: USD5 juta). Fasilitas
ini akan jatuh tempo pada tanggal 15
September 2016. Pada tanggal 31 Desember
2015, fasilitas yang belum digunakan adalah
sebesar USD4,7 juta dan tidak terdapat
penggunaaan atas fasilitas ini pada tanggal
31 Desember 2014.
On September 10, 2015, the Company
extended the Bill Purchasing Line facility
agreement with a maximum limit of USD5
millions (per December 31, 2014: USD5
millions). The facility will mature on
September 15, 2016. As of December 31,
2015, the facility which has not been used
amounted to USD4.7 millions and the facilities
are unused as of December 31, 2014.
